Инвестирование IPO
Александр Кондрашов — Онлайн-марафон «Свободный инвестор» — часть 1
часть 2
часть 3
часть 4
другое
другое
другое
Александр Кондрашов. |
Реализованные проектыМосковская биржа
$498 млн Первичное размещение с листингом Ко-лид-менеджер Русагро
$375 млн Первичное размещение с листингом на LSE Совместный глобальный координатор и букраннер Интегра
$95 млн Ускоренное размещение GDR с листингом на LSE Совместный букраннер ТГК 2
$778 млн Частное размещение Финансовый консультант, Брокер Х5 Retail Group N.V.
$132 млн Ускоренное размещение казначейских акций Совместный букраннер Х5 Retail Group N.V.
$1,026 млн Предложение прав существующим акционерам Совместный букраннер Интегра
$768 млн Первичное размещение с листингом на LSE Совместный глобальный координатор БКЕ
$783 млн Первичное размещение с листингом на LSE Ко-менеджер РАО ЕЭС России
$1,516 млн Частное размещение акций ОГК-5 Финансовый консультант, Агент по размещению ЧЦЗ
$324 млн Первичное размещение c листингом на LSE Ко-лид менеджер ОГК-5
$459 млн IPO с листингом на РТС/ММВБ Младший букраннер Varyag
$61 млн Частное размещение Акций Агент по размещению Роснефть
$10,656 млн Первичное размещение с листингом на LSE Ко-менеджер Amtel-Vredestein N.V.
$202 млн Первичное размещение c листингом на LSE Совместный глобальный Координатор и букраннер НЛМК
$648 млн IPO с листингом на LSE Ко-лид-менеджер НОВАТЭК
$966 млн IPO с листингом на LSE Ко-менеджер Калина
$52 млн IPO с листингом на ММВБ Ко-лид-менджер Highland Gold Mining
$120 млн Частное размещение Финансовый консультант Агент по размещению ИТОГО: Участие в IPO -риск, текущие рыночные настроения сильно влияют на выход IPO в плюс или минус. Но в целом статистика по IPO весьма хорошая, главное, страться не брать акции с рынка по цене выше IPO без особых предпосылок для этого. Для интересующихся — статистика по выходу единорогов с датами и ценами IPO: Про статистику крупных IPO мы писали недавно, там же есть полная таблица с исходными данными по всем (ну, или почти всем) IPO единорогов. Вот, как выглядел календарь IPO — самых успешных в 2020 году: Первый – Renaissance IPO ETF с простым и незамысловатыми тикером IPO. Он отслеживает индекс Renaissance IPO Index, в который включены акции, которые выходят на размещение на биржах США. Акции включаются в состав индекса на 5-ый день после IPO и исключаются после 500-го дня. Комиссия фонда – 0,6% годовых. Стоимость одной акции ETF IPO – 30,42 доллара. Объем активов этого фонда относительно невелик – порядка 20 млн долларов. Второй фонд – First Trust US IPO Index Fund с тикером FPX. Он следует за индексом IPOX-100 U.S. Index, который включает в себя 100 самых крупных по капитализации компаний на рынке США, которые торгуются на бирже менее 1000 дней. Как только проходит этот срок, компания исключается из индекса вне зависимости от результатов. Комиссия за управление – 0,6% годовых. Капитализация фонда – более 1 млрд долларов. Стоимость одной акции – 78,16 долларов. https://t.me/LongTermCM https://docs.google.com/spreadsheets/d/1XHRsg5Ns1wHOKgebiAhQ6tKxTabH0l7Kz7LBK_3WAr8/edit?ref=vc.ru#gid=0 Как участвовать в IPO?Кратко: для участия в IPO нужно в период проведения первичного размещения акций (далее — IPO) подать поручение вашему брокеру и он подаст заявку на покупку акций в рамках установленного лимита. Подробно: IPO компании состоит из нескольких периодов 1. Компания выходящая на IPO нанимает банки-андеррайтеры, которые и будут впоследствии размещать акции на бирже. По сути они будут первичными владельцами акций. 2.Подача документов в регистрирующие органы и определение цены размещения акций. 3. Серия публичных презентаций компанией своих акций широкому кругу потенциальных ивесторов (IPO Road Show) 4. Премаркет (pre-IPO ). За несколько недель до IPO банки-андеррайтеры на внебиржевом рынке частично продают свои пакеты акций брокерам и крупным инвесторам по цене размещения или чуть ниже. 5. Официальный первый день IPO на бирже. Акции может купить любой участник торогов на этой бирже и любое физлицо. 6. Далее наступает Lock-up период, от 30 до 180 дней. Купившие акции на pre-IPO не могут их продать. Это сделано для того, чтобы не было спекуляций и сильной волатильности цены акций. Таким образом, частный инвестор может купить акции на IPO начиная с 4 периода, т.е. или на pre-IPO, или на IPO или уже с первого дня торгов Календарь IPOКакие компании будут проводить IPO в 2020 году, календарь размещения, базовая информация об IPO Общий календарь
Американские биржи
Анализ, статистика
Период Lock-up, даты окончания
Аналитика, новостиНа русскомНа английскомTwitter каналы об IPO
Статьи
Полезное:https://allfinancelinks.com/ipo_investments
|